Le livret A et l’assurance-vie sont les deux placements préférés des Français.
Le premier, malgré la chute de son taux de rémunération de 2,25% à 1,75% , a enregistré une collecte totale record en 2012 avec plus de 28 milliards d’euros.
Cela peut s’expliquer en partie par le fait que les gens sont actuellement plus en quête de sécurité que de performance.
Concernant l’assurance-vie, c’est un placement couteau-suisse qui est toujours avantageux bien que la fiscalité ait augmenté. Les Français peuvent conserver une partie de leur épargne sur le fonds en euros et investir avec le reste en actions, obligations, actifs immobiliers, en Europe, en Asie… à travers des OPCVM.
Chez la majorité des gens, l’épargne est placée sur un livret A pour pouvoir profiter de leur liquidité à court terme. L’assurance vie est quant à elle constituée pour épargner à moyen-long terme, pour financer un projet ou en retirer des revenus. Je constate néanmoins autour de moi que ce placement reste encore mal connu.
Il faut changer sa vision de l’assurance-vie
Le livret A doit être envisagé pour une épargne de précaution uniquement. Tout d’abord il faut bien comprendre que les taux de rémunération sont différents, l’assurance vie est en effet plus profitable. Le taux moyen tous contrats confondus sur l’année 2012 était d’environ 3,20% net de frais de gestion et des contrats ont affiché des taux de 3,60% et plus. Je pense qu’il faut savoir profiter de ce taux et ne pas laisser ses liquidités sur un simple livret A.
Pour placer son argent, il faut partir du constat simple que le taux de l’inflation moyen est de 2,5% à 3% par an. Ainsi en plaçant son argent sur un livret A nous ne gagnons pas d’argent, pire on en perd. L’augmentation de la valeur de l’épargne placée (1,75% par an) est inférieure à la baisse de la valeur de la monnaie (2,5%). Il faut donc réussir à battre l’inflation en trouvant des placements plus avantageux.
Comme dit précédemment les gens ont raison d’ouvrir un compte bancaire (livret A, livret jeune…) pour garder une somme disponible immédiatement. Il faut juste que cette dernière soit cohérente, ni trop importante ni trop faible (cela dépend de votre train de vie).
A côté de cela, je conseille de placer une grande partie du reste sur une assurance-vie. On va voir que l’argent reste quand même disponible rapidement.
Quels sont les délais de retrait d’une assurance vie ?
Pour commencer, il faut veiller à ce que les rachats partiels soient autorisés et ce sans limite de montant minimum restant sur votre contrat.
En prenant l’exemple d’une banque en ligne : la demande est effectuée directement via le site internet de la banque. Il suffit de remplir le montant, d’indiquer le RIB du compte à créditer et l’argent est viré sous 2/3 jours.
Combien coûte ce rachat partiel?
La partie de votre contrat d’assurance-vie que vous rachèterez ne sera pas imposable en totalité. Prenons un exemple :
- Vous placez 100000 euros, au bout d’une année à 3,60% vous aurez 103600 euros.
- Vous décidez de retirer 5000 euros, ce qui représente 4,8% du capital total de 103600 euros.
- Ainsi, la partie imposable ne représentera que 4,80% de la plus value de l’année de 3600 euros, soit 172,8 euros.
- Ensuite, si le contrat a moins de 4 ans alors vous serez imposé à 35%+15,5% de prélévement sociaux, soit 172,8*50,5%= 87,3 euros d’impôts.
Le coût du rachat partiel est donc faible comparé au gain sur l’année, qui sera encore plus élevé si on dynamise son contrat. En effet, comme je l’ai dis au dessus on peut souscrire à des OPCVM qui vont potentiellement augmenter le rendement total de l’année. Pour avoir une idée, utilisez le palmarès des OPCVM sur boursorama.
Attention le risque pris par la personne est également plus élevé. La part investie en OPCVM doit donc être plus ou moins importante en fonction de son profil d’investisseur, j’en parle en détails dans cet article : l’assurance-vie et la bourse. Personnellement pour une somme de 10000 euros, je place 2000 euros sur un livret A et 8000 euros sur mon assurance-vie.
Pour conclure, on se rend compte que l’argent placé sur une assurance-vie est disponible simplement, rapidement et rapportera plus que sur un livret A.
Bonjour,
Il est important de tenir compte du délai de rachat sur une assurance vie. Parfois ils ont du retard !
Il faut aussi tenir compte, des impôts et prélèvements sociaux applicable a l’assurance vie, mais qu’on ne retrouve pas sur le livret A. Effectivement, cela peut être intéressant si on dope le rendement avec une partie actions dans l’assurance vie. Sous conditions que la partie actions se comporte favorablement.
La partie en livret, doit en général, être l’équivalent d’environ 3 mois de revenus NET.
Le reste on peu le placer ailleurs.
Tu as raison de dire qu’en général beaucoup de gens placent trop sur les livrets.
herve d’Argentinvestir.com
Salut, merci pour le conseil, vous avez donné un bon raisonnement, surtout celui de l’inflation et le taux de rémunération. merci pour l’article.
Bonjour,
J’avoue que je n’avais jamais vu ça sous cet angle et aux vues de ce que vous dites, il semble en effet bien plus intéressant de placer une grosse partie de son argent sur une assurance vie. Je vais en parler à mon compagnon et le connaissant, il va étudier cela avec beaucoup d’intérêt.
Bonjour
Je suis d’accord avec ce raisonnement. L’assurance vie est un très bon placement pour sa retraite.
Le tout est de choisir le meilleur contrat qui soit, que cela soit du multisupport ou du fonds euros. Il faut sélectionner certains critères comme les frais, les autres fonds. J’en parle dans mon blog et je suis intéressé pour échanger avec vous sur ce sujet.
Ludovic
Salut Pierre-Antoine,
le livret A est un des pires placements qui soient, mais il est garanti et hyper simple à comprendre. Le net d’impôt rassure beaucoup les gens. On peut dire que le marketing du livret A fait son succès.
Malgré tout, je reste d’accord avec toi, l’assurance sur une période moyen terme reste un placement intéressant pour lutter contre l’inflation et demande peu de temps pour être géré.
Julien
J’ai pris une assurance vie depuis 4 ans mais par contre je n’y place pour l’instant que la moitié de ce que je peux épargner. Je pense en fait que c’est une erreur et que les 80%/20% que vous proposez est une très bonne proportion, je vais donc faire le nécessaire dorénavant.
Salut Pierre-Antoine,
Je suis tout à fait d’accord avec toi, mais j’élargirait au terme Livret en général.
J’ai déjà vu des gens placer leurs économies sur un banal compte sur livret car leur conseiller avait dit « que c’était mieux ». Mieux pour qui ? Pas pour le client ;)
L’assurance vie a malheureusement une image de produit long terme dans lequel il est difficile de récupérer de l’argent. Ce qui est faux !
Il vaut mieux compter quand même 2 semaines pour le retrait, même pour une banque en ligne pour parer à tout imprévu.
Marc.
Théoriquement, c’est une approche sympa ! Surtout pour le côté « Si j’ai 10K à placer, je mets 2 en LA et 8 en AV ».
Deux choses qui m’interpellent cependant :
– On a rarement à placer 10K d’un coup, donc on fait comment ? On place 2000 d’abord en LA et on attend d’arriver à 8000 en AV pour continuer sur le LA ? On met systématiquement 80/20 sur tous nos versements d’épargne ?
– Je ne suis pas forcément fan de l’approche qui consiste à « mélanger » LA et AV. Les objectifs étant différents. Le LA permet de ne pas (trop) perdre d’argent vis à vis de l’inflation. Il sert donc de « parking à liquidité ». Un CC bis flexible, dont l’argent et disponible immédiatement en un clic. Idéal pour gérer un budget (mettre de côté pour les vacances, un achat, des cadeaux, les imprévus…)
Pour moi, le LA est le placement qu’il faut « remplir » au moins à 50% du plafond au moins avant de penser ouvrir une AV ou même n’importe quel outil d’épargne. C’est un peu un « parcours initiatique » qui valide le fait qu’on sait piloter un budget et qu’on est apte à mettre de l’argent de côté de manière sérieuse.
Pour moi, avant de vouloir gagner de l’argent, gratter 1 ou 2% de rendement, il faut avoir mis en place un système de gestion solide. Ça peut être fun de le faire en se disant que une fois qu’on a rempli son LA à 50 ou 60% on passe au niveau suivant. L’épargne de précaution, disponible, malléable est quelque chose de primordial dans la constitution d’un patrimoine. Je me vois mal faire un rachat partiel sur une AV pour m’acheter une nouvelle voiture, partir en vacances ou organiser une fête.
Je le dis toujours, avant de mettre son argent quelque part, il faut savoir comment on va le sortir. C’est une des bases de ma stratégie patrimoniale. Le seul endroit où je mets mon argent sans savoir vraiment à quoi il va servir, c’est le Livret A. Le livret A n’est pas fait pour gagner de l’argent, il ne peut pas se substituer à une AV (et à mon avis, c’est idem inversement ;) )
Bonjour Vincent,
Effectivement, il y a peu d’occasion où l’on gagne 10.000 euros d’un coup. En général, quand ça arrive (sauf vente d’un bien immobilier ou d’une voiture ou prime de fin d’années pour certains), c’est plutôt lié à une mauvaise nouvelle (héritage, rupture de contrat de travail…).
Au fil de l’eau, on épargne une partie disponible de son salaire. Si à titre personnel, je ne suis pas fan des budgets détaillés (parce que je n’aime pas les tenir). Donc quand la paie tombe, je restaure mon épargne de précaution. En plus de mes 3 mois de dépenses, je place sur mon livret A la part de trésorerie que je dépenserai après le 15 du mois. Par exemple, je suis mensualisé, je paie mes impôt le 16 du mois, cette somme est virée de mon livret.
Tant qu’on ne dispose pas de cette épargne de précaution, il ne faut pas sur-investir dans les différents supports (bourse ou autres).
Seconde étape, il faut effectivement avoir en tête son projet. Le fonctionnement de l’assurance-vie est optimale après 8 ans. Ouvrir un contrat avec le minimum, pour laisser traîner le délai est une bonne idée. Ensuite il faut se dire qu’on ne va pas toucher à cette somme avant 8 ans – même si les sommes ne sont pas bloquées.
Le livret A (et les autres livrets ou les sicav monétaires) est effectivement un des rares endroits où l’on peut mettre son argent « sans réfléchir » – ou plus exactement « en attendant de réfléchir » ;-)
Bonne journée,
Cyril
Bonjour Cyril,
Je n’aime également pas les budgets je préfère simplement organiser mes placements (Mon épargne de précaution étant au bon niveau selon mon profil, je sais qu’une partie part dans le remboursement d’un emprunt, une partie en bourse ou investissements dans mes projets web, une partie en assurance-vie).
Pour ton deuxième point, je conseille autour de moi d’ouvrir une assurance-vie le plus tôt possible. Rien de difficile, un rendez-vous avec son conseiller et 15 euros.
Bonne journée
Bonjour Vincent,
J’ai cru comprendre que tu étais Brestois sur ton blog, moi également ;) Bienvenue.
Concernant les 10000 euros, c’est une situation d’illustration qui concerne mon profil d’épargnant. J’ai utilisé ce chiffre car actuellement j’estime que mon épargne de précaution doit être à 2000 euros.
Je me suis peut-être mal exprimé mais tu as tout dis dans ton commentaire. Pour une personne qui commence de zéro, il faut commencer par remplir son fonds de précaution puis embrayer sur une assurance-vie selon moi.
Pour revenir à ma situation si actuellement je recevais 10000 euros et bien je pourrai théoriquement la placer en totalité sur mon AV car je dispose de mes 2000 euros de précaution.
Bonne journée à toi et merci pour le commentaire détaillé.
Pierre-Antoine
Merci beaucoup pour l’article, un sujet très intéressant en effet tout le monde se rabat sur le livret A comme si c’était la source de fortune alors que comme tu l’as expliqué on gagne rien puisque il y’a le taux d’inflation qui est supérieure à la rémunération et l’assurance vie est plus profitable.
Avec la baisse du livret A l’assurance vie représente l’un des supports de substitution préférés. En effet, comme vous le mentionnez les avantages sont nombreux, mais les performances après impôts pas toujours aussi intéressantes qu’annoncées;..
En effet on l’oublie trop souvent. L’argent n’est jamais bloqué sur une assurance-vie !
Vu les taux de rémunération, bien qu’en baisse, de l’assurance-vie c’est bien plus intéressant que le livret A.
Par contre comme l’a dit Marc je pense que tu es un peu optimiste sur le délai de virement. Je compterai plus sur 2 semaines moi aussi.
Bonjour
Que pensez vous d’investir plutot dans l’immobilier au contraire d’un produit financier ?
Ludovic
Bonjour
Avez vous vu que le taux du livret A risquerait d’avoisiner les 1%
Pas mal non ?
Ludovic
Bonjour ! Le Livret A, comme l’assurance-vie sont des placements quasiment inutiles.
L’assurance-vie permet juste de suivre l’inflation (réelle) et les sommes y sont bloquées et menacées par la prochaine crise de l’Euro (la garantie de 100k par tête de pipe ne tient pas, le fonds de garantie n’a pas de quoi rembourser tout le monde).
Le seul moyen de bien investir passe par l’immobilier, la bourse en direct ou le business.
Prenons la bourse. Le titre Total, par exemple, rapporte 5 à 6% par an. Dans un PEA on passe à côté d’un certain nombre de taxes. D’autres actions rapportent 8 à 10% par an.
Les valeurs de croissance, elles, rapportent plus.
Bonjour Michel,
Je suis d’accord avec toi mais l’assurance-vie permet tout de même de profiter d’un taux supérieur au livret A.
Le livret A quant à lui permet d’avoir une trésorerie liquide disponible.
Pour le reste, investir dans des actifs comme tu dis est également pour moi la meilleure chose à faire.
Pierre-Antoine
Bonjour
L’assurance vie peut être intéressante pour investir en bourse afin de profiter des aspects fiscaux et de la diversification de certains fonds
Ludovic
Bonjour,
Je me suis laissée tenter par l’assurance-vie. J’ai quand même conserver mon livret A, en gage de sécurité de pense.
Mon assurance-vie est encore jeune, elle n’a que 6 mois, mais j’en suis relativement très contente.
Je me suis renseignée sur les différentes unités de comptes et je trouve l’assurance-vie beaucoup plus ludique que le livret A.