Je voulais vous présenter aujourd’hui la dernière analyse de société que j’ai effectué. Il s’agit d’une société qui versent des dividendes croissants depuis 25 ans. Un exemple de régularité qui nous convient parfaitement.
Sanofi
Sanofi est la 1ère entreprise pharmaceutique Européenne et la 3ème mondiale (en passe de devenir la 1ère en 2012). Le groupe possède plusieurs laboratoires partout dans le monde et est diversifié autour de 5 filiales : vaccins, biotechnologies, automédication, santé animale, médicaments génériques. On peut également noter que Sanofi est la première entreprise Française en terme d’investissements en recherche et développement.
Comme on peut le voir le chiffre d’affaires de Sanofi est en constance augmentation (exception faite de 2008).
Le résultat net de même augmente avec 5,7 milliards d’euros soit une hausse de 4% en 2011. L’une des meilleures performances de 2011 après Total.
Sanofi a la particularité d’avoir distribué des dividendes croissants depuis 25 ans. En 2012, ce sera encore le cas, avec un dividende de 2.72€ environ pour un rendement supérieur à 4.5% (cours de bourse de Sanofi le 15/03/2012=59,5 euros, Mise à jour le 07/06/2016 cours de bourse : 72.85). Ce n’est pas le plus haut rendement de l’histoire mais c’est toujours mieux qu’une assurance vie, un livret A…
Le ratio de distribution des dividendes pour l’année 2012 sera de 65% environ soit un ratio acceptable. En effet, Sanofi conserve de ce fait une bonne partie de son résultat pour investir en poursuivant son développement mondial.
Enfin pour finir, on constate que Sanofi est loin d’être une société endetté puisque le ratio d’endettement pour 2011 était de 20%. Cette indication a la qualité de rassurer les investisseurs et de donner encore plus de poids à cette valeur boursière.
Voila cette série d’article sur les sociétés à forts dividendes est terminée. Je rappelle les sociétés analysées : GDF Suez, Vivendi, Total et Sanofi.
Il faut savoir que début mars il y a eu l’annonce de la baisse du dividende de Vivendi qui passe à 1 euros. Cependant, le rendement reste très intéressant (>6,5%).
Indiquez moi votre avis sur la valeur Sanofi et sur d’autres sociétés à forts dividendes que vous affectionnez!
Bonsoir,
Sanofi est une entreprise défensive donc peu sensible à la conjoncture économique et a mis un pied dans la biotechnologie en rachetant l’américain Genzyme à un prix élevé. Cependant, elle était forcée de le faire pour compenser les expirations des brevets de certains produits pharmaceutiques. Par ailleurs, le célèbre investisseur Warren Buffett a une petite participation dans le capital de la pharma.
Au niveau du cours de Bourse, je préférerai attendre pour me positionner car il est bien valorisé à l’heure actuelle même si nous sommes pas au plus de haut de 2007 puis de 2002. De plus, je ne vois pas le CAC 40 monter vers les 4000 points car ce serait irréaliste comme si la crise était derrière nous. Malheureusement, il y a des sociétés de gestion qui ont raté leur train en route et sont dans l’obligation de prendre des positions depuis les plus bas de septembre 2011. Donc prudence par expérience !!
Cordialement,
Sovanna SEK.
Salut Sovanna Sek,
Un commentaire très précis merci :) Je n’ai pas parlé du cours de bourse qui est en effet assez haut mais ce n’est pas le plus important avec cette stratégie d’investissement car on ne recherche pas la plus-value.
C’est un bon retour de savoir que Warren Buffett est également actionnaire :)
Bonne journée,
Pierre-Antoine
Sanofi, que dire ?
Encore une société que j’affectionne et que j’ai en portefeuille depuis le début de mon PEA ou presque.
Comme Sovanna Sek l’a dit, c’est une valeur qui ne bouge pas trop en période de crise, ca fait du bien.
A 52 €, tout le monde me disait de ne pas acheter, car c’était un peu cher. Là on en est à 59.50€ …
L’achat de Genzyme était intelligent, la société est très bien gérée et dispose d’une politique de dividendes visible et bonne pour les investisseurs avec les dividendes croissants.
Pour moi, investir sur Sanofi rapporte plus que des valeurs comme Vivendi ou France Telecom, qui baissent leur dividende et dont le cours ne cesse de baisser année après année.
Ceci dit, effectivement, acheter maintenant, c’est acheter à un prix un peu élevé…
Salut JY,
Tu as fait de bons choix pour ton PEA dis moi ;) C’est vrai que l’atout de Sanofi c’est sa politique de dividendes croissants chaque année. Cela rattrape rapidement les autres sociétés et la baisse éventuelle de leur dividende :)
A bientôt,
Pierre-Antoine
Ce qu’on peut dire c’est que c’est un exemple de régularité aux niveau des résultats qui doit faire beaucoup d’envieux das tous les secteurs et c’est vrai que les dividendes sont assez sympathiques…ça donnerait presque envie de boursicoter tout ça :-)
Bonjour Cyrille,
Oui c’est une valeur solide ;) Pourquoi ne pas te lancer en bourse?
Bonne journée,
Pierre-Antoine
Bonjour,
Effectivement, Sanofi est une très belle valeur, qui ne bouge pas beaucoup quand le bateau tangue…
Certes, elle monte doucement mais surement.
Les années 2012-2013 seront très importantes pour Sanofi car pas mal de brevets détenus par l’entreprise vont expirer et ça risque d’entrainer une baisse du CA. A surveiller même si la société est superbement gérée !
J’y suis rentré à 48€ en novembre 2011 et je viens de solder ma position aujourd’hui.
J’y reviendrai quand le CAC aura bien consolidé :)
Pour moi, c’est une valeur à posséder dans un PEA, si vous aimez la sécurité.
Cordialement,
Bonjour,
Merci pour ces précisions. Sanofi veut justement contrer la baisse de son CA du fait de l’expiration de ses brevets en continuant ses acquisitions. Aujourd’hui, un accord a été passé pour acquérir Pluromed.
Du fait, du faible endettement je ne me fais pas de soucis :)
Bonne soirée,
Pierre-Antoine
Il faut quand même surveillé le ratio de distribution dans les années à venir, car c’est un domaine qui demande toujours de gros investissement.
Salut Julien,
Oui exact, un ratio primordial à checker.
A plus tard :)
Pierre-Antoine
Super ce site. Je commence à m’intéresser aux actions à haut rendement. Tes tableaux sur quelques actions françaises sont vraiment très intéressants. Par contre je vais être gourmand : peux tu réaliser un tableau avec tous ces critères concernant les meilleurs actions française (10 ou 15 premières) ou un tableau récapitulant un max d’actions françaises avec tous ces critères pour pouvoir faire un choix très pointu…J’en demande peut-être un peu trop….
Quelles sont tes principales sources d’informations concernant les actions à haut rendement.
Et encore merci. Continue.
Salut Fred,
Merci beaucoup pour les encouragements :)
Pour les sites tu as :
– http://www.devenir-rentier.fr/bourse_actions/europe/dividendes_tres_eleves.htm : c’est un screener qui te permet de trier les actions par rendement (comme ici), selon leur croissance…
– Une fois que tu as identifié une action à haut rendement et que tu souhaites avoir des informations sur les finances de la société tu vas ici : http://www.zonebourse.com/SANOFI-4698/fondamentaux/
(Tu tapes une société puis tu vas dans « plus de données financières »).
Après tu peux t’inspirer des analyses présentes sur le blog pour te situer.
A plus, si tu as d’autres questions n’hésites pas.
Pierre-Antoine