Le Grand-Duché du Luxembourg occupe un emplacement stratégique en Europe occidentale et bénéficie d’une économie parmi les plus solides au monde avec une part considérable autour du milieu de la finance.
A ce titre, le pays présente de nombreuses particularités fiscales à la faveur des investisseurs, notamment en termes de visibilité et d’imposition.
Investir dans l’immobilier au Luxembourg
Pour commencer, les investissements dans l’ immobilier au Luxembourg sont un bon moyen de prendre pied dans le Grand-Duché. Le marché est très vif, les prix du bâti et du terrain changent régulièrement, et la gestion des biens est très souvent assurée par des sociétés immobilières. Pour s’y retrouver, le gouvernement du Grand-Duché a mis en place l’Observatoire de l’Habitat, qui recense les mouvements du marché et offre des analyses sur les tendances actuelles et à venir.
A Luxembourg ville, le marché peut atteindre 10000 euros le m², des prix parfois plus élevés qu’à Paris. La forte densité de population entraîne une demande élevée pour des biens proches des zones d’emplois, il faut donc être très réactif. Cela n’empêche pas de trouver de très bonnes affaires ! Avec de bonnes rénovations il est possible de réaliser des plus values considérables, à réserver aux investisseurs aguerris. A ce sujet, je vous conseille l’excellent podcast InvestImmoClub avec l’interview d’Amandine, investisseuse au Luxembourg.
L’adjudication publique, effectuée par les notaires, est une pratique courante sur le marché de l’ immobilier au Luxembourg, et permet d’acquérir des biens à des prix plus bas que ceux du marché. Enfin, le gouvernement met à disposition plusieurs types d’aide pour la construction et le rachat, avec des limites : le crédit d’impôt, limité à 20 000€ par acquéreur et qui suppose un engagement à résider dans le bâtiment acquis pendant au moins deux ans, et la prime d’acquisition ou de construction, comprise entre 250 et 9700€. Elle n’est accessible qu’aux personnes n’étant pas encore propriétaires et déjà résidentes au Luxembourg.
Les placements financiers au Luxembourg
En dehors de l’immobilier, le Grand-Duché offre des opportunités de placement intéressantes avec l’assurance vie luxembourgeoise par exemple. Ils présentent l’avantage, par rapport à leurs homologues, d’être paramétrables avec plus ou moins de profondeur en fonction de l’investissement initial.
Le pays étant très ouvert aux investissements étrangers, l’ assurance vie luxembourgeoise se calque sur la fiscalité du pays du souscripteur, qui profite en plus des lois de protection des investisseurs parmi les plus élaborées au monde. Les fonds versés doivent l’être à des banques reconnues et approuvées par l’Etat ; la confidentialité des données personnelles du souscripteur est garantie par la loi, et enfin, ces derniers disposent de garanties en cas de défaillance de la compagnie d’assurance (notion de super privilège, qui favorisent les souscripteurs face aux autres créanciers).
Outre les avantages inhérents à ce type de contrat, l’assurance vie luxembourgeoise peut être liée à un organisme de placement collectif en valeur mobilière (OPCVM). Ces organismes sont le produit d’une directive émanant de l’Union Européenne et que le Luxembourg a été le premier Etat à adopter, ce qui a considérablement attiré les investisseurs.
Et pour cause : le modèle de l’OPCVM permet de s’affranchir des procédures d’agrément propres à chaque pays. En clair, cela permet de déplacer des actifs librement à travers toute l’Union Européenne, voire au-delà : l’accès au marché européen par des pays étrangers se fait généralement via le Luxembourg. Cette avance a permis au Grand-Duché de devenir le deuxième meilleur pays au monde en matière d’administration de fonds après les Etats-Unis, gage de confiance dans le cadre d’un placement. Enfin, l’OPCVM bénéfice de garanties de retour sur investissement importantes, notamment grâce à un suivi très attentif de la Commission de suivi du secteur financier (CSSF), ce qui fait de l’ assurance vie luxembourgeoise un contrat au prix d’entrée élevé (50 000€ minimum) mais sûr.
L’économie, l’emploi et les investissements au Luxembourg se portent très bien depuis de nombreuses années, ce qui en fait le pays avec le PIB par habitant le plus élevé au monde, proche des 120000 dollars annuels. Nous avions publié un article sur l’investissement immobilier en Suisse récemment, ce pays se classe lui à la 5ème place du classement.
